Die Geldmarktpolitik wird innerhalb der EU auf supranationaler Ebene gesteuert. Der entscheidende Akteur dabei ist die Europäische Zentralbank. In Reaktion auf die Inflation hat sie über mehrere Schritte hinweg den Leitzins angehoben. Warum das ein Mittel gegen die Inflation ist, wie sich Kreditzinsen 2023 entwickeln und warum ein Kreditvergleich aktuell empfehlenswert ist, erfahren Sie im folgenden Artikel.
So stark hat die Zentralbank die Zinsen angehoben
Die Europäische Zentralbank (EZB) gibt den sogenannten Leitzins vor. Dabei handelt es sich um jenen Zinssatz, den die Zentralbank von ihrer Seite aus für alle Geschäfte festlegt, die sie mit angeschlossenen Kreditinstituten betreibt. Die letzten Jahre waren vom sogenannten Nullzins bestimmt. An diesem Prinzip hielt die EZB noch fest, als die us-amerikanische FED im Zuge der Energiekrise und der globalen wirtschaftlichen Entwicklungen rund um den Ukraine-Krieg die Zinsen anzog.
Ab Juli 2022, also vor einem Jahr, zog die EZB nach. Über fünf Schritte hob sie den Leitzins bis Februar 2023 von null auf drei Prozent an. In den darauf folgenden Monaten wurden weitere Erhöhungen vorgenommen. Mit der Erhöhung am 15. Juni 2023 bewegt sich der Leitzins aktuell bei vier Prozent. Diese Veränderungen machen sich bei Krediten stark bemerkbar. Bei Kreditvergleichen wie denen von z.B. FinanceScout24 können Sie sich einen Überblick verschaffen, wie die einzelnen Anbieter reagieren und was für Kreditkonditionen sie Ihnen heute bieten. Zahlen wie diese werfen zwei Fragen auf: Warum setzen die Zentralbanken auf eine Zinserhöhung als Mittel gegen die Inflation? Mit welcher langfristigen Entwicklung müssen Verbraucher und Kreditnehmer aktuell rechnen?
Zinserhöhung als Mittel gegen die Inflation
Widmen wir uns zunächst der ersten Frage. Dazu ist es wichtig, zu verstehen, was eine Inflation ist und wie sich diese auf den Markt auswirkt. Bei einer Inflation steigt die allgemeine Preisentwicklung. Die Geldmarktpolitik kann einen indirekten Einfluss auf solche Entwicklungen nehmen. In der Wirtschaftswissenschaft geht man davon aus, dass Niedrigzinsen dazu führen, dass viel Geld ausgegeben wird. Der Konsum steigt und es ergeben sich hohe Nachfragen, die Marktpreise weiter in die Höhe schnellen lassen. In der Folge wird die bestehende Inflation weiter angetrieben.
Die Anhebung der Zinsen wirkt auf zwei Ebenen. Sie soll erstens die Menschen zum Sparen animieren und einer weiter steigenden Nachfrage vorbeugen. Zweitens macht sie sich am Geldmarkt bemerkbar. Sobald weniger Geld im unmittelbaren Umlauf ist, steigt der Wert des aktiv eingesetzten Geldes. Auf diese Ziele arbeiten die amerikanische Zentralbank und die EZB mit ihren Zinsanhebungen hin.
Wie sich die Zinsen entwickeln
Der Leitzins ist der oberste Zinssatz, von dem Kreditgeschäfte ausgehen. Banken, die sich unterhalb der EZB bewegen und erfolgreich wirtschaften möchten, orientieren sich an diesen Vorgaben. Folglich werden die Verschiebungen entsprechend nach unten weiter gegeben. Die laufende Zinsanhebung hat auf der einen Seite Vorteile für Sparer. Auf der anderen Seite macht sie sich auch bei Krediten bemerkbar. Sie wollen in der aktuellen Situation einen Kredit abschließen? Dann sollten Sie sich besonders gut informieren. Eine Analyse und Prognose der Zinsentwicklung liefert wichtige Hinweise. Außerdem sollten Sie unbedingt einen Kreditvergleich vornehmen. Bei Privatkrediten gibt es sehr unterschiedliche Konditionen bei den verschiedenen Anbietern.
Wie sieht es mit der zweiten Frage aus? Was für ein Vorausblick auf das weitere Jahr und die kommende Entwicklung wagen Finanzexperten? Auf Dauer dürften die hohen Zinsen kaum beibehalten werden. Wie beschrieben senkt die geldmarktpolitische Maßnahme die Nachfrage am Markt. Diese Senkung geht soweit, dass sogar eine Rezession in Kauf genommen wird. Auf Dauer ist eine solche Dämpfung der Wirtschaft nicht sinnvoll. Wenn die Inflation abgefedert wurde oder sich am Markt für Energiepreise positive Veränderungen ergeben, dürfte die Zentralbank den Leitzins wieder absenken. Soweit lautet jedenfalls die Theorie. Wie sieht es mit praktischen Prognosen zur Zinsentwicklung bei Krediten aus?
Wirtschaftsprognose und Zukunftserwartungen
Verbraucherpreisindex und Inflationsrate sind aktuell noch nicht so stark gesunken, wie gewünscht. Die vom Statistischen Bundesamt herausgegebenen Zahlen sprechen hierzu eine deutliche Sprache. Die Steigungstendenz hat zwar nachgelassen, aber für Juni 2023 lag die Inflationsrate noch immer bei +6,4 Prozent. Vor dem Hintergrund solcher Entwicklungen ist eine Zinssenkung in den kommenden Monaten kaum zu erwarten.
Gleichzeitig sind einige positive Entwicklungen zu verzeichnen. Marktanalysen zeigen, dass einige Lebensmittel wieder billiger geworden sind. So hat beispielsweise der Butterpreis, der zwischenzeitlich massiv gestiegen ist, wieder ein normales Niveau erreicht. Erklärt wird diese Entwicklung von Experten damit, dass die Verbraucher keine Butter eingekauft haben und stattdessen auf Alternativen wie Margarine ausgewichen sind. Dadurch ist die Nachfrage für Butter gesunken und die Preise wurden wieder angepasst. Wenn solche Entwicklungen sich nicht mehr nur auf einzelne Produkte beschränken, sondern zur allgemeinen Tendenz entwickeln, könnten sich Verbraucherpreise ändern und die Zinsen wieder sinken.
Ähnlich wieder Wechsel von der Butter zur Margarine kann auch ein Wechsel des Stromanbieters, sowie des Internet- und Mobilfunkanbieters erhebliche Kosten sparen. Mit diesem sparen Sie das Geld genau an der Stelle ein, wo aktuell erhebliche Teuerungsraten vorliegen.
Wann sind Kredite jetzt sinnvoll?
Sollten Unternehmer es mit Krediten so halten wie Verbraucher mit der Butter? Das lässt sich so nicht sagen. Während bei dem Nahrungsmitteln Ausweichmöglichkeiten bestehen, sind diese bei Krediten nicht immer empfehlenswert. Eine sinnvolle Entscheidung hängt vielmehr von der Verwendung des Kredits ab. Sofern es um Luxusgüter oder eine Anschaffung geht, die auch noch bis 2024 verschoben werden kann, sollten Sie darüber nachdenken. Wenn der Kredit jedoch einer Investition in die wirtschaftliche Tätigkeit dient, kann er dagegen durchaus sinnvoll sein. In der aktuellen Wirtschaftssituation mit ihrer beschränkten Nachfrage kann wirtschaftliche Handlungsfähigkeit enorm wichtig sein.
Ein Kreditvergleich ist dringend zu empfehlen!
Nehmen Sie einen Kreditvergleich vor, der Angebote im Hinblick auf Ihren Kreditwunsch konkret vergleicht. Bei dem Vergleich ist es wichtig, dass Sie nicht allein nackte Zinszahlen der verschiedenen Angebote vergleichen. Prüfen Sie exakt die jeweiligen Konditionen eines Angebots. Die jeweiligen Möglichkeiten zum direkten Abzahlen und vergünstigten Aufkündigen von Krediten könnten in naher Zukunft wichtig werden. Behalten Sie im Blick, dass die Zentralbank den Leitzins irgendwann wieder senken wird. Falls starke Senkungen kommen, kann die Option zum direkten Abzahlen ohne weitere Verzinsung Ihnen viel Geld sparen. Die Handlungsmöglichkeiten bei Veränderungen wie diesen fallen bei verschiedenen Krediten allerdings sehr unterschiedlich aus.
Fazit
Um die Inflation auszubremsen, hat die EZB den Leitzins zuletzt kontinuierlich angehoben. Dadurch stiegen naturgemäß die Zinsen bei allen Kreditangeboten. Obwohl aktuell bereits ein Gipfel der Zinsen erreicht scheint, ist eine Wiederabsenkung für 2023 noch nicht absehbar.
